инфляционные ожидания,
обработка естественного языка,
денежно-кредитная политика,
средства массовой информации,
инфляционное таргетирование
Аннотация
В статье предлагается методология измерения инфляционных ожиданий фирм в России на основе анализа текстовых данных крупнейших СМИ. Из социальной сети ВКонтакте выгружены более 2.3 млн новостных публикаций 13 российских изданий за период с января 2015 по октябрь 2024 г. Для выделения публикаций, посвященных именно инфляции, а не просто содержащих соответствующие ключевые слова, применяется модель латентного размещения Дирихле (LDA)—метод вероятностного тематического моделирования. Построенный индикатор интенсивности инфляционных ожиданий демонстрирует корреляцию 78% с ценовыми ожиданиями предприятий Банка России, что существенно выше корреляции с ожиданиями населения (48%). С помощью LASSO-регрессии установлено, что наибольший вклад в объяснение динамики ожиданий фирм обеспечивают три издания экономической направленности—«Коммерсантъ», «Ведомости» и «Эксперт», которые совместно объясняют 75% дисперсии ценовых ожиданий предприятий. Результаты подтверждают, что текстовые данные СМИ могут служить эффективным дополнением к опросным методам оценки инфляционных ожиданий.
